Jan Kaczanowski Prognozy efektywności inwestowania w otwartych funduszach emerytalnych
W artykule analizowano efektywność inwestowania w otwartych funduszach emerytalnych.
Wykonano trzy serie symulacji dla trzech wartości średniej stopy inflacji w przyszłych 25 latach: 4%, 8% i 12%. Każda seria składała się z czterech symulacji: symulacja oszczędzania w Funduszu Ubezpieczeń Społecznych, symulacja oszczędzania w otwartych funduszach emerytalnych, przy optymistycznych założeniach dotyczących ich stopy zwrotu, symulacja oszczędzania w otwartych funduszach emerytalnych, przy realistycznych założeniach dotyczących ich stopy zwrotu oraz symulacja hipotetycznego przypadku oszczędzania na rocznych lokatach bankowych.
Przyjmując, że w przyszłości średnia stopa inflacji będzie równa 8% i zakładając, że prowizje zakładów emerytalnych nie przekroczą 7% zgromadzonego kapitału, do otwartych funduszy emerytalnych opłaca się przystąpić w wariancie realistycznym osobom, które mają 10,5 lat do emerytury, a w wariancie optymistycznym osobom, które mają 8,3 lat do emerytury.
|